问题 | 期权交易标的物是什么 |
释义 |
一、期权交易标的物是什么 标的资产是期权合约对应的资产,期权买卖双方约定买入或卖出的对象。上交所推出的个股期权合约标的为在上交所上市交易的单只股票和ETF(目前正式上市交易的期权合约标的只有上证50ETF)。 50ETF期权到底是什么,有什么值得关注和期待的呢?50ETF期权的操作方法其实和股票之类的投资产品都是十分相似的,但是也有属于自己独特的内容: 第一:分为买涨和买跌两个模式 50ETF期权分别是认购期权和认沽期权,简单来说就是做多和做空,然而在一般的投资产品当中只有买涨一个方向供大家选择。 第二:50ETF期权是T+0交易模式 因为50ETF期权是期权,并且交易模式是T+0的操作,所以我们可以在交易时间内随时的买卖50ETF期权,别的投资产品一般都是T+1交易模式。 第三:行权日的固定以及注意事项 它有一个行权日,在每个月的第四周的星期三,会进行一次交割,也就意味着当月的合约结束了,并且随着行权日的靠近等等会有时间因素对其的影响。 第四:50ETF期权以小博大 50ETF期权是一个投资特别容易盈利的产品,因为做50ETF期权买方那么就能够意味着以小博大的概率,一般来说用小的资金来造成大的盈利就是最重要的。 ![]() 二、谨慎买入严重价外的期权 严重价外的期权指的是深实值期权、深虚值期权。 买入深虚值期权的好处在于权利金十分便宜,但同时,其转化为实值期权的过程需要标的产品价格更大的变化。而大多数情况下,所希望的标的价格大幅变化是不现实的。 很可能的结果是,价格变化是有利的,但却没有达到深虚值期权的盈亏平衡点,做对了方向,却买错了期权,最终在到期时,仍然是亏损。由此,买入深虚值期权盈利概率小。 买入深实值期权,需要支付高额的权利金成本,杠杆作用有限。 在标的价格有利变化时,投资深实值期权的收益率是相对较低的;当标的价格发生不利变化时,其价格会大幅下跌,投资者会发生较大亏损。 买入深实值期权,不仅支付时间价值,还向卖方支付大量的内在价值,对于买方而言,所付出的成本与收益的比值未必划算。 期权交易中,交易比较活跃的一般为平值附近的期权合约,对于波动率较高品种,虚值期权会以其高投机性吸引更多的投资者。不同执行价格的期权合约的选择,决定着期权交易的权利金成本、投资收益率和风险程度。 三、注意到期时间 除标的价格和波动率外,时间对期权价值的影响也很关健。 期权是一种损耗性资产。这是因为,同样条件下,到期时间越长,期权的价值越高。只要没有到期,期权就有时间价值,就存在各种变化的可能。 但对于期权合约来说,从上市交易的第一天起,到期时间只会一天天的减少。因此说期权是一种价值损耗性资产。 时间对于期权买卖双方的影响是不同的。(期乐会官方平台ID:qlhclub)就买方来讲,时间的流逝对其是不利的。只要有时间,买方就有希望。对于卖方,时间是他的朋友,时间的减少,会带来期权价值的下降,降低卖方的不确定性风险。 期权是有到期日的标准化合约。买方必须面对这一点,与现货交易不同,期权权利不是无限期的。 投资者在交易期权过程中,要避免做对了方向,做错了时间。最糟糕的情况莫过于:买入看涨(看跌)期权,在期权到期后,标的价格才大幅上涨(下跌)。 当然,以上仅是一位老司机的个人经验,市场千变万化,投资万万谨慎。 以上就是关于期权交易标的物是什么的相关内容,市场的交易量会给投资者提供初步的选择依据,投资者通过观察不同合约的交易量,最好参与交易比较活跃的合约。如果您对上述内容仍有疑问,可以咨询法律网专业律师。 |
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