| 问题 | 企业融资相关的公式有哪些？ |
| 释义 | 企业进行资金的融资也算得上是一件很平常的事了，企业资金的流动性需要很大，需求的资金就很多，所以相应的也产生了企业融资的各种渠道方式来帮助企业度过难过很好的进行发展，有些融资的方面有着规定好的融资公式，下面我们一起来看看企业融资相关的公式有哪些吧！ 一、融资成本的定义与相关公式？ （一）资金成本是指筹集资金所付出的代价。一般由两部分组成： （1）资金占用费：指使用资金过程中向资金提供者支付的费用，包括借款利息、债券利息、优先股利息、普通股红利及权益收益 （2）资金筹集费：指资金筹集过程中发生的各种费用，包括律师费、资信评估费、证券印刷费、发行手续费、担保费、承诺费、银团贷款管理费等 资金成本通常以资金成本率K来反映 （二）融资成本计算公式： 1、借款资金成本计算 （1）静态计算方法 理想情况下 Kd=i 现实社会 Kd=i(1-t) 如果考虑银行借款筹资费率和第三方担保费率，则Kd=（i Vd）（1-t）/(1-f) 其中i表示贷款年利率，t为所得税率，f为银行借款筹资费率，Vd为担保费率 Vd=V/PnX100% V为担保费总额，P为贷款总额，n为担保年限 （2）动态计算方法 把各种费用按一定的折现率折现到某一时间点，然后再按静态法计算 2、债券资金成本计算 （1）静态计算方法 一般情况下 KB=i(1-t)/(1-f) 其中f为债券筹资费用率，i为债券利率 若债券是溢价或折价发行 KB=[I （B0-B1）/n ] (1-t)/(B1-F) 其中B0为债券的票面价值，B1为发行价，n为债券的偿还年限，F为债券发行的筹资费，F为债券年利息 （2）动态计算方法 考虑资金的时间价值，计算方法与借款类似 3、优先股资金成本计算 （1）静态计算方法 Kp=Dp/Pp(1-f) 其中Dp 为每年股息总额，Pp为优先股票面价值，f为优先股发行的筹资费率 （2）动态计算方法 Kp=优先股股息/（优先股发行价-发行成本） 4、普通股资金成本 （1）红利法 Ks=D0/P0（1-f） G=i/(1-f) G 其中D0为基期预计年股利额，P0为普通股筹资额，G为预计每股红利的年增长率，i为第一年股利率 （2）资本资产定价模型（CAPM） Ks=Rf β(Rm-Rf) 其中 Rf为无风险证券收益率，Rm为全部股票市场平均风险的投资收益率，β为股本系统性风险，(Rm-Rf)为市场风险溢价 （3）税前债务成本加风险溢价法 二、融资保证金计算公式。 融资保证金比例＝保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100％ Ks=Kb RPc Kb其中为税前债务资金成本，RPc为投资者比债权人承担更大风险所要求的风险溢价，RPc是凭经验估计的 中小企业融资保证金比例＝保证金/（中小企业融资买入证券数量×买入价格）×100% 三、其他相关公式 1、资产流动性比例=流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100%;(标准：不得低于25%) 2、流动性资产是指资产负债表上的流动资产;流动性负债是指资产负债表上的流动负债。 3、存贷比例=各项贷款余额÷各项存款余额×100%;(标准：年末不得高于80%) 4、对流动负债依存率=流动负债净额÷长期资产×100%;(标准：不得高于30%) 流动负债净额=流动负债——流动资产;长期资产是指资产负债表上的长期资产。 5、中长期贷款比例=一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100%;(标准：不得高于120%) 一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款;一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。 6、拆借资金比例 ①拆(调)入资金比例=拆(调)入资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于4%) ②拆(调)出资金比例=拆(调)出资金余额÷各项存款余额×100%;(标准：不得高于8%) ③净拆(调)入资金比例=净拆(调)入资金余额÷流动负债×100%;(标准：不得高于4%) 拆(调)入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4%;拆(调)出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8%;净拆(调)入资金是指拆(调)入资金与拆(调)出资金的差额。 综上来看，一般企业融资主要有股权融资和债权融资两种，今天我们从企业股权和债权融资成本和企业融资保证金等方面简述了相关公式，还有从动态和静态两方面去看融资成本，而且给还有其他企业融资相关的公式做了介绍，希望能帮助到您企业健康发展，越来越好，谢谢！ |
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