| 问题 | 企业债券在哪里发行 |
| 释义 | 企业债券在哪里发行 1、私募发行：私募发行是指面向少数特定的投资者发行债券，一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象，不对所有的投资者公开出售。具体发行对象有两类：一类是机构投资者，如大的金融机构或是与发行者有密切业务往来的企业等；另一类是个人投资者，如发行单位自己的职工，或是使用发行单位产品的用户等。私募发行一般多采取直接销售的方式，不经过证券发行中介机构,不必向证券管理机关办理发行注册手续，可以节省承销费用和注册费用，手续比较简便。但是私募债券不能公开上市，流动性差，利率比公募债券高，发行数额一般不大。 2、公募发行：公募发行是指公开向广泛不特定的投资者发行债券。公募债券发行者必须向证券管理机关办理发行注册手续。由于发行数额一般较大，通常要委托证券公司等中介机构承销。公募债券信用度高，可以上市转让，因而发行利率一般比私募债券利率为低。公募债券采取间接销售的具体方式又可分为三种： （1）代销。发行者和承销者签订协议，由承销者代为向社会销售债券。承销者按规定的发行条件尽力推销，如果在约定期限内未能按照原定发行数额全部销售出去，债券剩余部分可退还给发行者，承销者不承担发行风险。采用代销方式发行债券，手续费一般较低。 （2）余额包销。承销者按照规定的发行数额和发行条件，代为向社会推销债券，在约定期限内推销债券如果有剩余，须由承销者负责认购。采用这种方式销售债券，承销者承担部分发行风险，能够保证发行者筹资计划的实现，但承销费用高于代销费用。 （3）全额包销。首先由承销者按照约定条件将债券全部承购下来，并且立即向发行者支付全部债券价款，然后再由承销者向投资者分次推销。采用全额包销方式销售债券，承销者承担了全部发行风险，可以保证发行者及时筹集到所需要的资金，因而包销费用也较余额包销费用为高。 企业债券的发行 对于发行企业债，在企业确定发行意向之后建议首先确定主承销商，由主承销商配合企业以及相关地方政府部门完成以下工作。 1、董事会和股东会对发行债券作出决议，确定发行主体，选定主承销商； 2、确定担保人或担保方式，担保通常有第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等方式； 3、确定筹集资金的使用项目； 4、确定其他中介机构，包括会计师事务所、律师事务所、信用评级等中介机构； 5、确定发行方案； 6、主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请； 7、主承销商协助企业建立与主管部门的关系； 8、制作申请材料并报国家发改委审批； 9、发行和承销准备工作； 10、发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等； 11、其他工作包括信息披露、在每个环节作企业的顾问等。 公司发行债券有哪些条件 (一)发行主体 1、具独立法人地位的股份有限公司和有限责任公司; 2、股份有限公司净资产≥3000万人民币; 3、有限责任公司净资产≥6000万人民币。 (二)资金用途： 1、固定资产投资和技术改造、更新; 2、生产经营; 3、偿还债务，改善资本结构; 4、支持并购和资产重组等; 5、股票回购。 (三)发行条件 1、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策; 2、公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷; 3、经资信评级机构评级，债券信用级别良好; 4、公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定; 5、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息; 6、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。 从上面法律咨询网小编为大家介绍的关于企业债券发行地的问题，相信大家都有了一定的了解，对于不同的类别，发行地也不同，大家如果有需要购买的话可以对此相关的投资进行了解，这样可以减少一些风险，或者委托相关的机构进行，更多相关法律问题，请大家登陆法律咨询网。 |
| 随便看 |
|
法律咨询问答库收录2074234条法律问答词条，基本涵盖了全部常用法律问题的释义及解析，是法律学习是实务的有利工具。