| 问题 | 判断公司状况的方法是什么 |
| 释义 |
事实上，粉饰过的财务报表往往表现在很多方面。只要投资者愿意付出更多的努力，拿出精心挑选和比较的购物精神，对公司财务状况进行多方比较分析，就可以对拟投资对象的现状做出更好的判断，为有效保护自身利益，上市公司定期报告一般分为资产负债表、利润表和现金流量表三种主要报表，如果上市公司有控股子公司，还将披露合并资产负债表，合并利润表和合并现金流量表。由于合并财务报表反映了上市公司和控股企业的整体情况，我们更注重使用合并财务报表，为了更好地判断公司的情况，投资者可以采用以下报表分析方法： I。表间分析，即对公司财务报表之间的相关项目进行综合计量，并注意是否存在不合理的疑点，以了解企业的真实利润质量和资产质量，防止单项报表的误导，财务比率分析法对同一会计期间公司财务报表的相关项目进行比较，计算比率，判断其偿付能力、资本结构、经营效率、盈利能力等，期间分析法对公司不同期间的报告项目进行动态对比分析，判断公司资产负债结构和盈利能力的变化趋势，采用公司间比较法，对同行业、同类型的其他上市公司的财务状况进行比较分析，了解集团公司的优缺点。资产负债表：以银行贷款为重点，了解公司经营状况的最简单方法是检查存货和应收账款。如果其增长速度远远快于营业收入的增长速度，往往意味着公司在销售方面可能会出现问题，如销售乏力、销售政策粗心、存货跌价损失、坏账损失等，资产负债表中的货币资金越多，银行贷款越少，意味着公司的质量越好。如贵州茅台（600519），多年来货币资金规模不断增加，2007年底累计达到47亿元，银行贷款为零；公司应收账款和应收票据仅为1.47亿元，但预付账款为11.25亿元。以上种种迹象充分说明，贵州茅台是一台赚钱机器，仅凭自身积累就可以满足公司快速发展的需要，而且有盈余 如果银行贷款额多年持续增长，且公司已经过了高速增长期，则可能说明公司是一台“吞钱机器”，其业绩多年来可能继续虚增，而且它在未来可能会遇到大麻烦：小心收入的虚假增长。损益表是大多数投资者最关心的报表，也是一种很容易被报表假象蒙蔽的报表。为了客观地分析报表，不仅要了解报表中各项目的构成，还要与资产负债表、现金流量表的相关项目进行比较分析，为避免被一些公司“业绩优异”的光环所蒙蔽，如果应收账款、应收票据异常增加，销售商品、提供服务收到的现金与营业收入不相称，投资者应提高警惕。因为公司在确认营业收入的同时，应当结转营业成本。因此，营业收入与营业成本也应相称。营业成本分析可以结合存货、预付账款、资产负债表中的应付账款、现金流量表中支付的商品和劳务的现金等项目，判断其变动的合理性，以粉饰营业收入，一些公司有意从事大宗商品流通或贸易代理业务，交易金额大，毛利率低。虽然这些业务一般都是无利可图或微利的，但却能使损益表及其增长显得动荡不安。在报告附注中，本公司在营业收入分类披露中故意不区分工商，为了迷惑投资者，应根据公司营业收入规模和同行业其他上市公司的情况，判断利润表中销售费用和管理费用的合理性。一些公司虽然没有大幅增加营业收入，但通过销售费用和管理费用的大幅减少，利润迅速增长。这种行为可能会损害公司的长远利益，尤其是那些实施大量广告营销策略的企业 |
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