| 问题 | 私募基金收益分成是怎么确定的 |
| 释义 | 【为您推荐】深泽县律师 奉化市律师 高埗镇律师 浉河区律师 涡阳县律师 贵港律师 赞皇县律师 随着我国经济的不断发展和完善，现在的人们都有自己的工作和稳定的收入，很多人会将自己多余的资金，不是存放在银行就是进行投资理财。进行投资理财的人，很多会选择私募基金，因为私募基金投资者的收益丰厚，那么很多人就会关注私募基金收益分成。小编将给大家介绍私募基金收益分成的相关内容。 私募基金收益分成 1、私募股权投资基金收益分成的确定依据 有限合伙制私募股权投资基金的合伙人包括普通合伙人(GP)和有限合伙人(LP)。其中，GP是一般为基金管理公司，拥有专业的投资管理团队，主要提供基金的投资和运作管理，并提供较小的出资。而LP提供绝大部分的资金，且一般情况下并不参与基金的投资和运作管理。从盈利点看，GP主要通过提供良好的投资管理和决策，实现基金的盈利基础上，获得投资报酬;而LP则通过提供资金获得投资回报(保值和增值)。因此，私募股权投资基金收益分配模式的确定依据就是集中在：如何将GP和LP的利益有效捆绑在一起、如何对GP进行有效激励、如何实现投资人资金保值增值愿望。 2、合伙制私募股权投资基金收益分成介绍 根据对私募股权投资基金收益分成模式的确定依据的探讨，目前PE行业基本上形成了以优先返还出资人全部出资和优先收益——GP激励——按比例分配为顺序的收益分配模式。具体为：将投资退出的资金按照出资比例将出资优先返还给全部出资人，并按照8%年化复利优先向投资人分配(该分配原则系考虑资金占用的利息，简称资金占用费)，以实现全部投资人出资的保值。然后，按照“追赶条款”，以在满足LP投资保值的基础上，对GP进行激励。即，将对投资人的优先分配后的剩余部分全部向GP分配或按比例在GP和全部投资人之间分配，直到GP所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1:4。然后，在这个分配基础上还有剩余的，就直接按照GP分配百分之二 2 十，全部投资人分配百分之八十比例进行最后一轮分配。须说明的是，“追赶条款”的设计目的是对GP进行有效的激励，为了充分实现该条款的目的，一般情况下，LP与GP在百分之二十到百分之百之间确定追赶比例。即如果确定百分之百的追赶比例，那么就意味着，投资人按照8%年化复利优先分配后，将暂停分配，剩余部分将全部用于向GP分配，一直到GP所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1:4;如果追赶比例小于百分之百的，那么，投资人按照8%年化复利优先分配后的剩余部分将按照比例在GP和全部投资人之间同时进行分配，一直到GP所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1:4。可见，如果GP未能给基金创造足够的收益，且不按照百分之百的追赶比例分配的话，GP将获得少于投资收益百分之二十的分配，为实现更多的分配，GP须提高投资和运作基金的管理能力，这就起到了激励作用。 3、合伙制私募股权投资基金收成分成计算(举例) (一)百分之百追赶比例 假设基金规模为人民币20亿，由LP整体出资，于基金成立之初一次性缴清。2年后实现投资退出40亿，即收益20亿。基金合伙协议约定GP的业绩奖励提取比例为20%，LP优先返还出资，并享有8%优先回报率，GP采用100%追赶模式参与收益分配。 第一阶段分配：LP优先收益分配：20亿投资×8%×(1+8%)=172，800，000元，本例中此轮分配后剩余1，827，200，000元。 私募基金股权投资基金的合伙人一般包括普通的合伙人，和有限合伙人。具体的私募基金收益分成，要根据私募基金股权投资基金计算。私募基金对投资人的收益虽然丰厚，但是私募基金的风险也相对较大，合伙人在进行投资私募基金时，一定要谨慎思考，再做行事。 |
| 随便看 |
|
法律咨询问答库收录2074234条法律问答词条，基本涵盖了全部常用法律问题的释义及解析，是法律学习是实务的有利工具。