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问题 公开发行可转债的条件
释义
    一、公开发行可转债的条件
    (一)连续三年盈利,近3年净资产利润率平均在10%以上(能源、材料、基建类公司不得低于7%);
    (二)募集资金要符合国家相关产业政策要求;
    (三)转换债券利率不超过同期存款利率;
    (四)债券发行后,企业总负债率需在70%以下;
    (五)累积债券余额不超过企业净资产的40%;
    (六)债券发行额度需在一亿元人民币以上。
    
       二、可转换债券的特点
    可转换债券的特点:筹资灵活性、资本成本较低、筹资效率高、存在一定的财务压力。
       三、可转换债券的基本要素
    可转换债券的基本要素是指构成可转换债券基本特征的必要因素,它们代表了可转换债券与一般债券的区别。
    (一)标的股票
    可转换债券转换期权的标的物,就是可转换成的公司股票。标的股票一般是发行公司自己的普通股票,不过也可以是其他公司的股票,如该公司的上市子公司的股票。
    (二)票面利率
    可转换债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率,有时甚至还低于同期银行存款利率。
    (三)转换价格
    转换价格是指可转换债券在转换期间内据以转换为普通股的折算价格,即将可转换债券转换为普通股的每股普通股的价格。
    (四)转换比率
    转换比率是指每一张可转换债券在既定的转换价格下能转换为普通股股票的数量。在债券面值和转换价格确定的前提下,转换比率为债券面值与转换价格之商:
    转换比率=债券面值/转换价格
    (五)转换期
    转换期指的是可转换债券持有人能够行使转换权的有效期限。由于转换价格高于公司发债时股价,投资者一般不会在发行后立即行使转换权。
    (六)赎回条款
    赎回条款是指发债公司按事先约定的价格买回未转股债券的条件规定,赎回一般发生在公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时。
    设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权,因此又被称为加速条款,同时也能使发债公司避免在市场利率下降后,继续向债券持有人支付较高的票面利率所蒙受的损失。
    以上便是法律网小编为您带来关于公开发行可转债的条件的相关知识,公开发行可转债的条件包括连续三年盈利、募集资金要符合国家相关产业政策要求、转换债券利率不超过同期存款利率等条件,若大家有什么不了解的亦或是有其他疑问的可以咨询法律网的律师。
    
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更新时间:2024/12/30 2:27:23