| 问题 | 衍生金融工具的定义和特征是什么 |
| 释义 |
1、 衍生金融工具的定义和特征 根据《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》中衍生工具的定义，衍生工具是指具有以下特征的金融工具或其他合同：第一，当信用指数或其他类似变量发生变化时，其价值随具体利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、利率指数、信用评级而变化，而该变量是一个非财务变量，该变量与合同的任何一方都没有特定的关系。其次，它不需要初始净投资，或者与对市场条件变化有类似反应的其他类型合同相比，它只需要很少的初始净投资。三是在未来某一日期结算 衍生金融工具不同于传统金融工具。衍生金融工具的独特性表现为：（一）合同性和未来性衍生金融工具是以金融工具为对象的经济合同，其实质是一种合同。本合同标的物、交易时间、交易条件确定后，双方的权利义务基本确定，而合同一般在未来履行 （II）杠杆和风险 衍生金融工具的初始净投资很小甚至为零。通常使用保证金交易，结算中通常使用净交割。投资者只需使用少量资金即可进行大量交易，交易规模小、范围广、杠杆作用大。然而，它也增加了衍生金融工具的收入和风险。如果实际变化趋势与投资者预测一致，则可以获得较高的收益。但是，一旦预测错误，就可能遭受巨大损失，甚至造成国际金融市场的严重动荡 （三）灵活性和复杂性 随着衍生金融工具的快速发展，衍生金融工具在设计和创新方面具有很强的灵活性。它们不仅可以根据客户的需要在时间、金额、杠杆率、价格和风险水平上“定制”，还可以组合各种衍生工具，包含更多的技术内容。它使衍生金融工具变得复杂，增加了普通投资者对新金融衍生工具的理解，完整、正确地使用它们并不容易 （四）衍生工具和创新 衍生金融工具一般以一种或几种基本金融工具为标的，并处于不断发展和创新的过程中，因此，衍生金融工具继续构建“再衍生”，几乎每个月都会产生一种新的衍生工具。衍生品以惊人的速度迅速发展，衍生品的流通量也迅速增加。衍生金融工具的确认 新企业会计准则中衍生金融工具的确认分为初始确认和终止确认 （I）初始确认 根据《企业会计准则第22号-金融工具的确认和计量，企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。根据该确认条件，当企业形成衍生金融工具合同的权利和义务时，确认为金融资产或金融负债。很明显，初始确认的时间是合同签订时，而不是交易发生时（II）终止确认，即衍生金融工具合同中约定的交易实际发生时，企业在实现合同规定的各项权利或终止收取金融资产现金流量的合同权利时，终止确认该金融资产；当企业金融负债的当前义务全部或部分已清偿时，终止确认该金融负债或其一部分，根据《企业会计准则》和《应用指南》，它们主要分为三类：交易性金融资产或负债、衍生工具和套期工具。一般企业持有的衍生金融工具确认为交易性金融资产或负债；商业银行持有的衍生金融工具不作为交易性金融资产或负债处理，而是单独确认为衍生工具进行反映；一般企业和商业银行持有的用于套期保值的衍生金融工具反映为套期工具 对于上述分类，笔者认为交易性金融资产或负债与衍生工具在计量上没有实质性差异。为了反映同一业务在不同行业的可比性，便于用户和投资者理解，衍生金融工具的分类应分为两类：一类是为套期而持有的衍生金融工具应确认为套期工具；第二类是为投机套利（套期保值除外）而持有的衍生金融工具，衍生金融工具的计量是衍生金融工具会计的核心问题。其测量包括初始测量和后续测量。根据新的企业会计准则，衍生金融工具的初始计量在取得时以公允价值计量，交易费用计入当期损益；在对企业持有的衍生金融工具进行后续计量时，根据持有衍生金融工具的企业的目的和意图，采用不同的计量基础： 首先，持有用于投机套利的衍生金融工具在资产负债表日以公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。其次，持有用于套期的衍生金融工具在资产负债表日以公允价值计量。对于公允价值套期，套期工具公允价值变动产生的利得或损失计入当期损益，被套期项目被套期风险产生的利得或损失也计入当期损益，并调整被套期项目的账面价值；对于现金流量套期，有效套期部分计入所有者权益，无效套期部分计入当期损益 如果被套期项目是预期交易，则计入所有者权益的套期工具的收益或损失应按如下处理： 首先，如果预期交易使企业随后确认一项金融资产或负债，计入所有者权益的利得和损失，应当在金融资产或负债影响企业损益的同期转出，计入当期损益，预期交易导致企业后续确认非金融资产或负债的，计入所有者权益的利得和损失，在该非金融资产或负债影响企业损益的同期转出，计入当期损益；或计入非金融资产或负债的初始确认金额第三，如果预期交易预计不会发生，原直接计入所有者权益的套期工具的利得或损失应当转出，计入当期损益。海外业务净投资套期的计量类似于现金流量套期 |
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