网站首页  词典首页

问题	债券发行的一般流程
释义	一、债券发行的程序？     （一）政府债券     1.由国家或政府主管部门确定发行额和发行条件及方式     2.与经审核并取得认可的承销机构签订承销合同或采取投标方式承销     3.实施发售     （二）企业债券     1.经周密研究及科学决策后制定发行文件     2.经2/3以董事出席的董事会中半数以上董事决议生效     3.由证券评级机构对债券的信用评级     4.发行人与承销商谈判确定发行债券的总额、发行方式、达成发行条件的协议、确定承销方式     5.组织承销团     6.向公众发售          二、什么是债券发行     债券发行是发行人以借贷资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为，债券发行是证券发行的重要形式之一。是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程，发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中。     三、债券发行的风险因素有哪些？     （一）本期债券的投资风险：     1、利率风险。市场利率变化对本期债券收益的影响。     2、流动性风险。本期债券因市场交易不活跃而可能受到的不利影响。     3、偿付风险。本期债券本息可能不能足额偿付的风险。     4、本期债券安排所特有的风险。本期债券有关约定潜在的风险，如专项偿债账户及其他偿债保障措施可能存在的风险、提前偿付安排可能对投资人利益的影响等。     5、担保（如有）或评级的风险。担保人（如有）资信或担保物（如有）的现状及可能发生的重大变化对本期债券本息偿还的影响，信用评级级别变化可能对投资人利益的影响等。     （二）发行人的相关风险：     1、财务风险。发行人因资产结构、负债结构和其他财务结构不合理而形成的财务风险，对外担保等导致发行人整体变现能力差等风险。     2、经营风险。发行人的产品或服务的市场前景、行业经营环境的变化、商业周期或产品生命周期的影响、市场饱和或市场分割、过度依赖单一市场、市场占有率下降等风险。     3、管理风险。发行人组织模式和管理制度不完善，与控股股东及其他重要关联方存在同业竞争及重大关联交易，在债券存续期内可能进行重大资产重组或重要股东可能变更导致公司管理层、管理制度、管理政策不稳定等风险。     4、政策风险。因国家法律、法规、政策的可能变化对发行人产生的具体政策性风险，如因财政、金融、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护、税收制度、财务管理制度、经营许可制度、外汇制度、收费标准等发生变化而对发行人的影响。     以上是法律网编辑整理的关于债券发行的一般流程的相关内容，希望对您有帮助。通过上文的内容可以了解到，债券发行具有许多的风险，所以需要先提前了解一下。如果您还有不懂的问题，可以咨询法律网律师，他们会给您专业的建议。
随便看	离婚的弱势女方可以得到抚养权吗 扰乱市场秩序罪的立案标准是什么 扰乱市场秩序罪的法律规定是怎样的 孩子3岁夫妻离婚财产抚养权如何分配 哺乳期孩子在什么情况下归男方 扰乱市场秩序犯罪的种类有哪些 对方犯罪证据可以作为争夺抚养权的依据吗 离婚后孩子抚养权在女方可以委托男方带孩子吗 经济犯罪后代会受影响吗 离婚时孩子几岁内优先判给女方 被骗2000块可以起诉吗 经济犯罪多少钱可入狱 还没离婚和别人生的孩子法院会判给谁 诈骗多少钱才是违法 变更抚养权的主体是父母还是子女 经济犯罪后服刑结束还需还款吗 女方学历比男方低如何争取抚养权 违规出具金融票证罪司法解释 异地诈骗到哪里报案 协议离婚后变更抚养关系的条件 经济诈骗罪把钱赔上是否可以取保候审 离婚中孩子抚养权的判决依据是什么 离婚后女方绝育能否获得孩子抚养权 抚养权判决后男方不执行怎么办 倒卖地铁员工卡属于什么犯罪 票据诉讼程序 祭司 祭司法 禀假贫人 禀贫人不实 禁制品 禁制品类似物 禁卫律 禁地 禁奴公约 禁子 禁审令 禁忌 禁杀日 禁止不利变更原则 禁止为军事或任何其他敌对目的使用改变环境的技术的公约 禁止从气球上投掷投射物和爆炸物宣言 禁止从气球或用其他新的类似方法投掷投射物和爆炸物宣言 禁止令 禁止使用专用于散布窒息性或有毒气体的投射物的宣言 禁止使用入人体内易胀或易扁之子弹宣言 禁止使用核及热核武器宣言 禁止使用核武器 禁止使用的作战方法 禁止使用童工规定

法律咨询问答库收录2074234条法律问答词条，基本涵盖了全部常用法律问题的释义及解析，是法律学习是实务的有利工具。