保监会新点“八道主菜” 资金运用将继续松绑

    1月15日，中国保监会出台“贯彻落实中央扩大内需十项措施及金融"国九条"的政策措施”(下称“《措施》”)。
    保监会计划在今后一段时间重点开展的八项措施包括：进一步扩大农业保险覆盖范围;支持灾区群众基本生活设施和公共服务基础设施恢复重建;发展房贷险、车贷险等与住房、汽车消费相关的保险;积极发展建筑工程、质量保证等相关保险业务;研究开放短期出口信用保险市场;发挥保险公司机构投资者作用和保险资金投融资功能;积极参与社会保障体系建设;及加强改进保险监管等。
    加大债券投资
    “国九条”明确要求保险业“发挥保险保障和融资功能，促进经济社会稳定运行”，包括积极发展“三农”、住房和汽车消费、健康、养老等保险业务，引导保险公司以债权等方式投资交通、通信、能源等基础设施和农村基础设施项目等。
    《措施》称，发挥保险机构的投融资功能，一方面有利于解决我国基础设施项目和关系国家战略的能源、资源等产业的龙头企业建设和发展的资金来源，稳定和优化重要基础设施和相关龙头企业的股权结构。
    另一方面，有利于进一步拓宽保险资金运用渠道，实现保险资金的保值增值，对保证关系民生的养老和健康等保险基金的安全稳定具有重要意义。
    “保险业将加大债券投资。”保监会政策研究室主任周道许说，保监会将积极引导保险机构加大债券投资，鼓励保险公司购买国债、金融债、企业债和公司债。
    根据保监会的统计，截至2008年10月末，我国保险资产规模和保险资金运用余额，分别达到3.19万亿元和2.89万亿元，预计2008年底的保险资金运用余额也将超过3万亿元。
    其中，保险资金在债券上的投资占比已经由2005年的33.9%上升到2008年10月末的60%左右。保险机构投资国债、金融债和企业债的余额，分别为4220亿元、8601亿元和4482亿元，分别占其发行额的8.3%、23.9%、71.1%，成为债券市场的第二大机构投资者。
    周道许表示，保监会相关部门将在今年研究加强保险资金债券投资信用风险评估系统建设的相关办法，鼓励有条件的保险公司在公司内部建立信用评级体系。
    《措施》还指出，保监会将在规范运作行为，健全风控机制的前提下，引导保险机构稳步投资交通、通信、能源、电力等基础设施项目，稳妥推进保险公司投资国有大型龙头企业股权，特别是关系国家战略的能源、资源等产业的龙头企业股权。
    周道许认为，今明两年将是保险资金进行战略性股权投资的机遇期，“很多优质资产的价格已经低于其价值”，具有投资潜力。而正在修改的新《保险法》更有望为保险资金拓宽投资渠道提供有力的法律依据。[page]
    今年上半年，保监会将陆续召开若干投资方面的工作会，对保险资金投资政策措施进行研究，其中包括债券投资、国有股权投资、优质企业股权投资等，并将制定《保险资金基础设施债权投资计划设立指引》，引导保险公司以债权等方式投资交通、通信、能源等基础设施项目和农村基础设施项目。
    扩大“三农”保险覆盖面
    截至2008年11月底，我国农业保险实现保费收入105.4亿元，同比增长112%;赔款42.2亿元，受益农户1032万户次。
    政策性农业保险试点由6省区扩展到16省区和新疆生产建设兵团。农业保险险种160多个，基本涵盖了种、养业的各个领域以及农业生产的各个环节。
    《措施》表示，保监会将采取多方面的措施，进一步推进三农保险发展。
    在谈到具体计划时，周道许称，首先是继续扩大“三农”保险覆盖面，力争到2009年底前，种植业保险覆盖全国主要产粮区和主要的粮食生产大县，主要粮油棉作物承保面积达到6亿亩。
    其次，还要引导保险公司进一步拓展农房、农机、渔船、农产品(000061,股吧)出口信用等保险;鼓励有条件的保险公司积极开办“三农”保险业务;指导现有农业保险经营主体加强“三农”保险机构和网点建设;推广农村小额人身保险试点经验;推动建立农业保险与农村信贷联动机制，如保单质押贷款等，解决农民“贷款难”问题。
    此外，《措施》还表示，保监会将推动养老和健康保险专业化经营，积极发展个人、团体养老等保险业务，鼓励和支持有条件企业通过商业保险建立多层次养老保障计划，研究对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠。
    结合社会保障制度改革，积极参与和开展农民工养老保险、农村养老保险、被征地农民养老保险等业务;以及结合医疗体制改革，规范保险机构开展健康保障委托管理服务，支持相关保险机构投资医疗机构和养老实体，都是保监会计划研究制定的措施之一。
    当前，国家已经启动以铁路建设为核心，兼顾公路港口机场，包括电网水利等民生工程在内的总额达4万亿元的大规模工程建设投资。按照各地政府先后公布的近18万亿投资计划，中央和地方政府未来的计划投资总额将超过20万亿元。
    由于这些投资基本集中于基础设施建设，这为工程保险等相关领域的业务发展提供了巨大的空间。
    据保监会统计，2008年1-11月，我国建筑工程保险保费收入34.7亿元，同比增长24%，赔款支出10.7亿，同比增长43%。随着各地投资计划的逐步落实，预计相关领域的保险业务将进一步快速增长。[page]
    周道许称，下一步，“我们将进一步引导保险公司推进保险创新，推动保险公司与地方政府积极配合，做好基建项目的风险评估，更好地为国家基础设施建设提供更加全面的风险保障。”